آموزش معاملات تعهدی (فیوچرز) در ریوا؛ باز کردن پوزیشن لانگ و شورت با مارجین ایزوله

در بازار نقدی (اسپات) تنها زمانی سود می‌کنید که قیمت رمزارز بالا برود؛ اما در معاملات تعهدی دائمی (Perpetual Futures) هم می‌توانید از روندهای صعودی بازار سود بگیرید (پوزیشن خرید یا لانگ) و هم از ریزش قیمت‌ها کسب بازده کنید (پوزیشن فروش یا شورت)، و در صورت تمایل با ضریب اهرم (Leverage) قدرت سرمایه خود را چند برابر سازید. تفاوت بزرگ ریوا اینجاست که کل این فرآیند در یک بازار غیرمتمرکز آن‌چین انجام می‌شود؛ یعنی بدون احراز هویت و بدون سپردن حضانت سرمایه به صرافی‌های متمرکز! در این راهنمای گام‌به‌گام، مفاهیم کلیدی و تمام دکمه‌های بخش «تعهدی» ریوا را با مثال عددی مرور می‌کنیم.

پیش از شروع؛ ۴ مفهومی که هر معامله‌گر تعهدی باید بداند

اگر تاکنون فقط خرید و فروش نقدی انجام داده‌اید، پیش از ثبت اولین سفارش این چهار اصطلاح ساده را مرور کنید:

1. پوزیشن خرید (لانگ) و فروش (شورت): وقتی انتظار رشد قیمت دارید گزینه «خرید» را می‌زنید (برچسب موقعیت خرید) و اگر تحلیل شما ریزش قیمت است گزینه «فروش» را انتخاب می‌کنید (برچسب موقعیت فروش).
2. ضریب اهرم (Leverage) و وجه تضمین (Margin) با مثال عددی: فرض کنید ۳۰ واحد USDC وجه تضمین دارید و ضریب اهرم را روی 3x می‌گذارید؛ قدرت معامله (ارزش کل پوزیشن) شما ۹۰ دلار می‌شود! اگر قیمت ۳ درصد در جهت تحلیل شما حرکت کند، حدود ۹ درصد روی وجه تضمینتان سود می‌کنید؛ و برعکس، اگر خلاف جهت حرکت کند زیان هم با همان ضریب ۳ محاسبه می‌شود.
3. مارجین ایزوله (Isolated Margin) — سپر ایمنی سرمایه شما: در ریوا تمام معاملات تعهدی به‌صورت ایزوله باز می‌شوند. یعنی اگر در کیف‌پول یا حساب معاملاتی خود ۵۰۰ دلار داشته باشید اما فقط ۲۰ دلار وجه تضمین وارد یک پوزیشن کنید، در بدترین نوسان ناگهانی بازار هم صرفاً همان ۲۰ دلار درگیر ریسک است و ۴۸۰ دلار بقیه حسابتان صددرصد دست‌نخورده و امن باقی می‌ماند!
4. قیمت مارک (قیمت مارک)، قیمت لیکویید شدن و نرخ فاندینگ (فاندینگ): ملاک محاسبه سود و زیان لحظه‌ای و نقطه لیکویید شدن، «قیمت مارک» (میانگین منصفانه بازار جهانی) است تا دست‌کاری لحظه‌ای یک سفارش باعث بسته شدن ناعادلانه پوزیشن شما نشود. «فاندینگ» هم تسویه دوره‌ای کوچکی میان معامله‌گران لانگ و شورت است که قیمت قرارداد دائمی را نزدیک قیمت بازار نقدی نگه می‌دارد.

گام اول: شارژ حساب تعهدی و فعال‌سازی کلید معامله

از نوار پایین کیف‌پول ریوا وارد بخش «معامله» شوید (که به‌طور پیش‌فرض روی تب «تعهدی» باز می‌شود).

• اگر هنوز حساب معاملاتی را شارژ نکرده‌اید، از تب «دارایی‌ها» دکمه «واریز» را بزنید و با USDC آربیتروم، تتر ترون یا هر کوین دیگری حسابتان را شارژ کنید و یک‌بار گزینه «فعال‌سازی معاملات» را تأیید نمایید (توضیح کامل ۴ مسیر واریز را در آموزش معاملات اسپات در ریوا آورده‌ایم).
• میانبر تبدیل دارایی اسپات به وثیقه تعهدی: اگر کوین بومی مثل بیت‌کوین یا اتریوم به حساب اسپات واریز کرده‌اید، در تب دارایی‌ها کنار آن دکمه کاربردی «استفاده در معامله تعهدی» را می‌بینید که با یک کلیک آن را به نرخ بازار به USDC تبدیل و به حساب تعهدی منتقل می‌کند. (برای بازارهای دسته‌بندی «سهام» و «پیش از عرضه» نیز جابه‌جایی داخلی USDC هنگام تأیید سفارش خودکار انجام می‌شود.)

گام دوم: انتخاب بازار، تنظیم اهرم و ثبت سفارش تعهدی

1. ۱ انتخاب بازار از کشوی بازارهاروی نام جفت‌ارز بالای صفحه بزنید تا کشوی «بازارها» باز شود. در تب «تعهدی» می‌توانید میان دسته‌بندی‌های «محبوب»، «جدید»، «کریپتو»، «سهام»، «کالا»، «فارکس»، «پیش از عرضه» و «میم» بگردید یا به فارسی و انگلیسی جست‌وجو کنید.
2. ۲ تنظیم ضریب اهرم (تا ۱۰۰ برابر / 100X)روی چیپ «اهرم» بالای فرم (که پیش‌فرض روی ضریب متعادل 3x قرار دارد) بزنید، با اسلایدر یا دکمه‌های آماده ضریب دلخواه را تا سقف مجاز بازار (تا 100X) انتخاب کنید و «ذخیره» را لمس نمایید.
3. ۳ انتخاب جهت و نوع سفارشجهت معامله را روی «خرید» (لانگ) یا «فروش» (شورت) بگذارید و نوع اجرا را بین «مارکت» (ورود فوری با بهترین نرخ بازار) و «لیمیت» (ورود در قیمت مشخص‌شده توسط شما) تعیین کنید.
4. ۴ وارد کردن حجم کل معاملهدر کادر «مقدار (USDC)»، ارزش کل پوزیشن (با احتساب اهرم، حداقل ۱۰ دلار) را بنویسید یا از دکمه‌های 25% تا 100% کمک بگیرید؛ برنامه همان زیر، مقدار دقیق «وجه تضمین موردنیاز» و «قیمت تخمینی لیکویید شدن» را زنده نشان می‌دهد.
5. ۵ تعیین حد سود و حد ضرر (پیشنهادی)تیک گزینه «حد سود / حد ضرر» را روشن کنید تا همان ابتدای کار، قیمت بسته شدن خودکار در سود و خط قرمز توقف ضرر شما همراه سفارش ثبت شود.
6. ۶ بازبینی در برگه تأیید سفارشدکمه «خرید …» یا «فروش …» را بزنید تا پنجره «تأیید سفارش» باز شود. تمام اعداد را یک‌بار کنترل کنید (اگر اهرم بالای 10x انتخاب کرده باشید، برنامه برای ایمنی شما یک تیک تأیید آگاهی از ریسک اهرم بالا هم می‌پرسد) و در پایان «ثبت سفارش خرید» یا «ثبت سفارش فروش» را لمس کنید.

نمای بخش معامله ریوا با نمودار شمعی، دفتر سفارش زنده و تنظیم اهرم

گام سوم: مدیریت حرفه‌ای پوزیشن‌های باز در تب «موقعیت‌ها»

به محض باز شدن معامله، کارت پوزیشن شما در بخش «موقعیت‌ها» پایین صفحه ظاهر می‌شود (و خلاصه سود و زیان آن در کارت دارایی کل خانه هم قابل مشاهده است). روی هر پوزیشن باز، سه ابزار کنترلی در اختیار دارید:

همچنین اگر سفارش لیمیتی ثبت کرده‌اید که هنوز پر نشده است، از تب کناری «سفارش‌های باز» می‌توانید در یک لحظه با دکمه «لغو» آن را باطل کنید. جزئیات معماری امنیتی این بازار را نیز می‌توانید در صفحه معاملات اسپات و تعهدی غیرمتمرکز ریوا مطالعه کنید.

۳ قانون طلایی مدیریت ریسک برای ماندگاری در بازار تعهدی

سؤالات متداول

اگر یک پوزیشن من لیکویید شود، آیا بقیه تترها و ارزهای داخل کیف‌پول ریوایم هم آسیب می‌بینند؟

خیر، به هیچ وجه! اولاً دارایی‌های کیف‌پول اصلی اصلاً وارد حساب معاملاتی نشده‌اند؛ ثانیاً حتی در داخل خود حساب معاملاتی هم به دلیل ساختار مارجین ایزوله، زیان هر پوزیشن مطلقاً از وجه تضمین اختصاص‌یافته به همان پوزیشن فراتر نمی‌رود.

چطور سود معاملات تعهدی خود را به کیف‌پول اصلی برگردانم؟

هر زمان پوزیشن خود را بستید، موجودی آزاد USDC در بخش «دارایی‌ها» آماده برداشت است؛ کافی است دکمه «برداشت» را بزنید تا مبلغ مستقیماً به آدرس آربیتروم کیف‌پول شخصی ریوای شما واریز شود.

جمع‌بندی

بخش معاملات تعهدی ریوا امکانات یک ترمینال مشتقه تمام‌عیار (پوزیشن‌های لانگ و شورت، نمودار TradingView، مارجین ایزوله، حد سود و ضرر و تنوع بازارها از کریپتو تا کالا و سهام) را بدون دردسرهای ثبت‌نام و مسدودی حساب صرافی‌های متمرکز، مستقیماً در دل کیف‌پول شخصی شما قرار داده است.